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摩根士丹利资本国际公司

摩根士丹利资本国际公司(英文名:MorganStanley Capital Internationa;简称:摩根士丹利/MSCl),成立于1935年9月16日,总部位于美国纽约州纽约百老汇,是一家全球性金融服务公司,通过其下属公司和分支机构向包括企业、政府、金融机构和个人在内的客户提供机构证券、全球财富管理集团和资产管理三大业务。詹姆斯·戈尔曼担任执行董事长。

1939年,摩根士丹利成为美国铁路融资的主要财团,并于1942年加入纽约证券交易所。20世纪60年代,摩根士丹利开发了第一个计算机模型来处理财务分析,于1967年开设了第一家国际办事处。1970年,摩根士丹利成为首批在日本设立业务的全球投资银行之一。1972年至1977年间,该公司启动了销售和交易、 研究、 投资管理、房地产和私人财富管理业务。1984年,其开发出第一个交易分析处理系统(TAPS)。次年,成立了固定收益部门。摩根士丹利于1986年成为上市公司,并于1988年推出MSCI全球指数。1995年,其全球总部迁至纽约百老汇。2001年9月11日,公司在世贸中心南塔设有办事处。2008年,摩根士丹利成为金融控股公司,2013年成立可持续投资研究所。2019年,摩根士丹利同意收购 SoliumCapital Inc.。2021年,伊顿万斯(EatonVance)的加入扩大了摩根士丹利投资管理业务的规模和战略影响力。2023年,中国证券监督管理委员会核准摩根士丹利在北京市设立摩根士丹利期货(中国)有限公司

公司在2020福布斯全球企业2000强榜,排名第1304。2022年12月9日,胡润研究院发布《2022胡润世界500强》,公司位列第452位。其还曾获年度最佳银行及亚太地区年度最佳股票承销行大奖。

历史沿革

前25年

摩根士丹利于1935年9月16日开业,当时是一家合伙企业,拥有13名员工。成立第一年,该公司处理了11亿美元的公开发行和私募,占据了24%的市场份额。在接下来的十年里,该公司在许多重大交易中发挥了关键作用,包括1938年作为主承销商为美国钢铁公司发行1亿美元债券。1939年,摩根士丹利成为美国铁路融资的主要财团。1941年,摩根士丹利清算其股票并进行重组,以获得纽约证券交易所 (NYSE)的会员资格,并于1942年加入该交易所。20世纪40年代初,该公司开始致力于回馈社会,创始人哈罗德· 斯坦利(HaroldStanley)为美国欧洲儿童关爱委员会筹集了150万美元。1947年,该公司代表国际银行发行了第一笔债券,资助欧洲战后重建。20世纪50年代,该公司负责通用汽车3亿美元的债券发行,这是当时承销的最大规模的证券发行。

全球业务扩张

20世纪60年代,摩根士丹利开发了第一个计算机模型来处理财务分析。摩根士丹利于1967年开设了第一家国际办事处,与摩根担保信托公司(MorganGuarantyTrustCo.)在巴黎成立了Morgan&Cie.International,以进军不断增长的欧洲证券市场。1970年,摩根士丹利成为首批在日本设立业务的全球投资银行之一。1972年至1977年间,该公司启动了销售和交易、 研究、 投资管理、房地产和私人财富管理业务。摩根士丹利于1977年将其国际办事处从巴黎迁至伦敦

打造现代摩根士丹利

1984年,摩根士丹利开发出第一个交易分析处理系统(TAPS),提高了交易的准确率。1985年,摩根士丹利成立了固定收益部门。1986年,该公司成立了摩根士丹利国际有限公司,这是一家业务遍及欧洲、中东、非洲、美洲和亚洲的金融服务公司。在接下来的几十年里,该公司在法兰克福、香港、卢森堡墨尔本米兰圣保罗悉尼苏黎世开设了办事处,并在伦敦东京扩张。 摩根士丹利于1986年成立了分析自营交易集团 ,让交易员、技术分析师和计算机工程师开发新技术。摩根士丹利于1986年成为一家上市公司 。该公司于1988年推出了MSCI全球指数,这是第一个发展中国家股票市场的综合指数。

在中国

摩根士丹利于1994年2月在上海设立首家代表处,后于同年8月在北京设立第二家代表处。主要从事投资银行业务,包括企业融资和协助齐户通过发行股票及债券筹集资金、并购咨询及房地产投资服务;股票研究及私募股本投资。1995年8月,摩根士丹利成为首家入股中国国内合资投资银行的跨国银行,中国国际金融股份有限公司为摩根士丹利与中国建设银行和其他几家国内外实体联合组成的合资公司,摩根士丹利持有 34.3%的权益。此后,摩根士丹利和中金公司共同参与多个大型国企公司化并在纳斯达克股票交易所挂牌上市的重大发行项目,其中包括:1997年10月中国电信集团香港特别行政区)首次公开招股(IPO),同时在香港和纽约两地上市,筹得资金 42亿美元;2000年6月中国联通 IPO,同时在纽约和香港两地上市,筹得资金 56.5亿美元;10月中石化IPO,同时在纽约、伦敦和香港三地挂牌上市,筹得资金 34.6亿美元;2001年12月中国钼业股份有限公司IPO,同时在纽约和香港挂牌上市,得资金4.86亿美元;2002年11月中国电信 IPO,同时在香港和纽约两地上市,筹得资金 15.2亿美元。2003年初,摩根士丹利成为中国首批“合格境外机构投资者"(QFID)之一、获准参与投资国内A股和债券市场,经审批投资额度为 3亿美元。

摆脱金融危机

2008年股灾后,摩根士丹利和其他七家美国大型银行通过问题资产救助计划 (TARP)获得了资金投入,截至2009年6月, 摩根士丹利已向美国财政部全额偿还了 100亿美元的TARP资金。2008年,摩根士丹利根据《银行控股公司法》成为一家金融控股公司。同年,摩根士丹利与三菱日联金融集团(MUFG)结成战略联盟。2009年,摩根士丹利成立了一家新的经纪交易商,将摩根士丹利的全球财富管理集团与花旗银行的零售部门合并为一家新的财富管理公司,并成为全球最大的财富管理公司。

创新与战略收购

2012年,摩根士丹利推出了首个影响力投资平台,使客户能够将其投资组合与环境、社会和治理(ESG)目标保持一致。该公司于2013年成立了摩根士丹利可持续投资研究所, 旨在创建可扩展的可持续投资解决方案。 2013年,摩根士丹利收购了花旗集团在该财富管理合资公司中最后35%的股份,该公司后来更名为摩根士丹利财富管理公司。 摩根士丹利的多元文化客户战略集团成立于2017年(2023年更名为包容性风险投资集团),致力于促进金融包容性,并为女性和多元化企业家提供资本和其他业务关键资源。2019年,摩根士丹利同意收购 SoliumCapital Inc.,其是一家领先的全球软件即服务(SaaS)提供商,提供股权管理、财务报告和合规服务。2021年,伊顿万斯(EatonVance)的加入扩大了摩根士丹利投资管理业务的规模和战略影响力。2023年,中国证券监督管理委员会核准摩根士丹利在北京市设立摩根士丹利期货(中国)有限公司

机构治理

中国分支机构

数据截至2024年5月30日

董事会

仅收录部分数据截至2024年5月23日

运营委员会

仅收录部分 数据截至2024年5月30日

股东信息

机构持股

仅收录部分 数据截至2024年5月30日

共同基金持股

仅收录部分 数据截至2024年5月30日

企业业务

全球业务

摩根士丹利的业务包括三大类:机构证券、全球财富管理集团和资产管理。通过其位于纽约及周边的总部、全美国的分支机构以及伦敦东京、香港和其他世界金融中心的中枢开展业务。

机构证券

摩根士丹利的机构证券业务包括资本筹集、金融咨询服务(包括并购、重组、房地产和项目金融的咨询)、企业借贷,以及权益类和固定收益类证券及相关产品(包括外汇和商品)的销售、交易、融资和做市业务,还包括指数和风险管理分析、研究和投资活动等。

全球财富管理集团

全球财富管理集团提供关于各种投资方式的经纪和投资咨询服务、金融和财富规划服务、年金和其他保险服务、信用贷款和其他借贷产品、现金管理服务、退休服务,以及信托服务。

资产管理

资产管理部门通过零售分销渠道、中介和摩根士丹利的机构分销渠道,向机构和个人客户提供权益类、固定收益类证券和其他投资(包括对冲基金和复合基金)的全球资产管理产品和服务,还提供包括房地产、私募股权和基础设施在内的商业银行服务。

亚太区

在亚太区主要从事投资银行业务,包括企业融资和协助客户通过发行股票或债券筹集资金、并购咨询及房地产金融服务;销售及买卖股票和债券;证券研究;直接投资;私人财富管理以及资产管理。

证券业务

股票

摩根士丹利属下的股票销售及交易部门积极地确保股票的流动性,并向全球各地客户提供专业的分析意见。作为股票衍生产品市场的领导者,摩根士丹利不断推出创新的解决方案与专业产品,以满足客户的投资需求。

债券

债券部(或称圆定收益证券部)在每日易手数十亿美元计的24小时国际债券市场上。全球产品组为客户设计、构建和执行各种组合策略以实现投资目标。此外,摩根士丹利也提供利率和货币掉期以及其他衍生产品的交易服务。

外汇

通过分布全球的6个外汇交易中心,为客户提供24小时不间断的服务,包括主要和新兴市场货币的即期、远期、期权和期货交易。

股票金融服务

摩根士丹利向大型对冲基金的资金经理,提供专业的全球产品和服务,提供综合、融资、清算和每日交易报告的服务。

企业文化

摩根士丹利所做的一切都遵循五大核心价值观:做正确的事情、客户至上、以卓越的想法引领、致力于多元化和包容性、回馈社会。

经营状况

利润

数据截至时间2024年5月30日

资产负债

数据截至时间2024年5月30日

现金流量

数据截至时间2024年5月30日

所获荣誉

仅收录部分 数据截至时间2024年5月30日

社会责任

摩根士丹利在2020年10月16日“世界粮食日”首次发起了Move for Meals活动,号召全球员工通过行走、跑步或其他运动方式来积累步数,为20多家在世界各地解决饥饿问题的慈善组织募捐。在三天的时间内,全球440多个城市的一万多名员工参与,总共累计了2.5亿步,公司应允向饥饿救助组织捐款共250万美元。

相关事件

2024年5月24日,主要投向中国股票资产的iShares旗下MSCI新兴市场ETF(EEM)获得10.7亿美元资金净流入,创下2022年4月以来的最大单周资金净流入金额。此前一周,iSharesMSCI中国ETF曾单周吸金2.896亿美元。

一位新兴市场投资基金经理表示,这表明全球投资机构资产分散化配置步伐骤然加快,众多国际投资机构认为在美联储迟迟不降息的情况下,美股未必能“坚挺”很长时间。

一位香港私募基金经理则表示,当前通过加仓ETF方式买入中国股票的国际投资机构日益多元化。在3~4月期间,加仓中国股票ETF的主要是境外对冲基金,越来越多富豪家族办公室与养老基金也加入这个行列,这也契合当前全球资本的股票投资最新策略。他指出,近年全球投资机构股票资产配置的一大明显趋势,就是他们日益重视指数化ETF产品的投资。究其原因:一是近年金融市场波动加大导致个股错误投资概率骤增,相比而言,ETF投资的容错率更高;二是ETF产品涵盖各个行业赛道的龙头企业,能更全面地分享整个国家经济发展红利;三是ETF流动性相对更高,可以满足众多全球投资机构的资金流动性管理要求。

参考资料

摩根士丹利.东方财富.2024-05-30

资产负债表.新浪财经.2024-05-30

利润表.新浪财经.2024-05-30

公司摘要.新浪财经.2024-05-30

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2020福布斯全球企业2000强榜.2020福布斯全球企业2000强榜.2020-06-10

《华祥苑·华茶·2020胡润世界500强》重磅发布.今日头条.2021-01-16

摩根士丹利荣获《国际金融评论亚洲》2016年度最佳银行.界面新闻.2024-05-30

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持股状况.新浪财经.2024-05-30

核心价值.官网.2024-05-30

利润表.新浪财经.2024-05-30

现金流量表.新浪财经.2024-05-30

摩根士丹利向全球22个饥饿救助组织捐赠500万美元.官网.2024-05-30

Sina Visitor System.新浪微博.2024-05-30