简单百科
市场利率定价自律机制

市场利率定价自律机制

市场利率定价自律机制成立于2013年9月24日，是由金融机构组成的市场定价自律和协调机制。旨在符合国家有关利率管理规定的前提下，对金融机构自主确定的货币市场、信贷市场等金融市场利率进行自律管理，维护市场正当竞争秩序，促进市场规范健康发展。

2013年10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行。同日，四个市场利率定价自律机制专门工作小组成立。2017年1月22日，同业存单累计发行金额突破20万亿。2024年9月29日，中国人民银行指导市场利率定价自律机制发布《关于批量调整存量房贷利率的倡议》，该倡议明确主要商业银行原则上应于2024年10月31日前，统一对存量房房屋贷款（包括首套、二套及以上）利率实施批量调整。该倡议发布后，工行、农行、中国银行、中国建设银行、交行和邮储银行均宣布会批量调整存量房贷利率。

机制发展

2013年9月24日，市场利率定价自律机制成立暨第一次工作会议在北京召开，中国工商银行等10家成员机构代表与会。会议审议通过了《市场利率定价自律机制工作指引》，明确了市场利率定价自律机制的组织架构和工作机制，并对建立贷款基础利率集中报价和发布机制进行了部署，审议通过了《贷款基础利率集中报价和发布规则》。

2013年10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行。同日，四个市场利率定价自律机制专门工作小组成立。2016年10月20日，市场利率定价自律机制发布了《省级市场利率定价自律机制工作指引》。2017年1月22日，同业存单累计发行金额突破20万亿。2024年2月，中国人民银行发布的《2023年第四季度中国货币政策执行报告》中指出，自成立以来，市场利率定价自律机制坚持市场化改革方向，切实服务宏观调控和金融管理要求，通过务实精干的组织架构和高效有序的工作机制，对合计超过400万亿元的存贷款利率定价进行有效的自律管理，以有限资源撬动了较大规模的管理实效，成为走好中原地区特色金融发展之路的生动实践。

2024年11月28日，市场利率定价自律机制工作会议召开。会议审议通过了《关于优化非银同业存款利率自律管理的自律倡议》和《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》。会议强调，要充分发挥利率自律机制重要作用，有效维护市场竞争秩序，畅通货币政策传导，不断提升金融服务实体经济质效。强化利率政策执行，规范金融机构定价行为，促进金融机构提升自主理性定价能力。严格遵守自律约定，存款利率不得违规手工补息，贷款利率要符合风险定价原则。金融机构要认真落实好审议通过的两项自律倡议，做好对客户沟通和解释工作，并将稳定负债成本的效果传导至贷款端，加大对实体经济支持力度，促进金融资源高效配置。各省级利率自律机制要督促辖内金融机构同步落实。

主要职责

市场利率定价自律机制接受中国人民银行的指导和监督管理，履行以下主要职责：制定和修改工作指引及相关业务规则；制定合格审慎及综合实力评估标准，并对自愿参与的金融机构开展评估；制定上海银行间同业拆放利率（Shibor）、贷款基础利率（Loan Prime Rate，LPR）等市场基准利率报价规则，组织集中报价和发布，并对报价情况进行监督评估；监督各类金融产品定价情况，督促成员贯彻执行国家有关法律、法规，对成员的定价行为进行自律管理，维护市场竞争秩序；组织协调专门工作小组进行涉及市场基准利率培育的金融产品研发和创新。

组织架构

自律机制设主任委员一名，负责召集并主持自律机制的工作会议，主任委员由自律机制从核心成员代表中选举产生，任期一年，可以连任。自律机制可根据履职需要，设立若干专门工作小组，如合格审慎评估工作小组、Shibor工作小组、LPR工作小组、存单工作小组等。各专门工作小组的负责人由自律机制委派的核心成员代表担任。自律机制在全国银行间同业拆借中心设立秘书处，负责处理自律机制的日常事务，执行自律机制的有关决议，向自律机制报告相关工作情况。秘书处设秘书长一名，由全国银行间同业拆借中心推荐，并由自律机制认可，负责管理秘书处日常工作。自律机制秘书处设副秘书长若干名，由秘书长推荐，并由自律机制认可，负责协助秘书长开展相关工作。

工作机制

自律机制不定期召开工作会议，就履行自律机制职责有关事宜进行讨论，并形成决议。工作会议由自律机制的核心成员代表参加，中国人民银行委派的代表与秘书长列席会议。工作会议就有关决议进行投票表决，核心成员一人一票。工作会议须有三分之二以上核心成员代表出席方能召开，其通过的决议须获得占全体核心成员半数以上的代表表决同意。工作会议表决通过的决议报中国人民银行备案后生效。

成员组成

自律机制成员分为核心成员、基础成员和观察成员3种。核心成员是指经合格审慎评估，系统重要性程度高、市场影响力大、自主定价能力强、综合实力显著的金融机构，有中国工商银行等15金融机构。基础成员是指经合格审慎评估，符合财务硬约束条件、自主定价能力较强、经营较为稳健的金融机构，有农业发展银行等1571家金融机构。观察成员是指经合格审慎评估，大部分指标符合基础成员标准的金融机构，有安徽霍山农商行等469家金融机构。

核心成员参与自律机制工作会议并行使审议表决权，担任Shibor或LPR正式报价行，并承担在发行和交易涉及市场基准利率培育的金融产品时先行先试的责任等。核心成员应委派一名代表出席工作会议并行使表决权，积极组织和参与相关专门工作小组工作，并模范遵守自律机制各项规章制度、严格执行自律机制有关决议、积极完成自律机制交办的工作任务。核心成员任期一年，可以连任。履职期间，若核心成员代表因故不能继续履行职责的，应向秘书处提交更换代表书面报告；若核心成员自身因故不能继续履行职责的，应书面提请自律机制取消其核心成员资格。自律机制可根据需要临时增补核心成员。更换、取消或增补核心成员，均需经自律机制工作会议审议通过并报中国人民银行备案后生效。

基础成员享有自愿参与、自由退出自律机制的权利，可按照中国人民银行和自律机制的有关规定，申请参与Shibor和LPR场外报价，发行和交易涉及市场基准利率培育的金融产品，并享有参与其他相关业务的权利。基础成员应履行遵守自律机制各项规章制度、执行自律机制决议、完成自律机制交办的工作等义务。基础成员未能履行上述义务的，自律机制可将其降为观察成员，或取消其自律机制成员资格。

观察成员享有自愿参与、自由退出自律机制的权利，自律机制将根据利率市场化改革需要和市场发展情况，适时赋予观察成员发行和交易涉及市场基准利率培育的金融产品、参与金融市场基准利率场外报价等权利。观察成员应履行遵守自律机制各项规章制度、执行自律机制决议、完成自律机制交办的工作等义务。观察成员未能履行上述义务的，自律机制可取消其观察成员资格。

自律机制成员单位要提高自身综合实力，适应利率市场化改革不断推进的市场环境；要科学制定标准和程序，开展好金融机构合格审慎及综合实力评估，发挥自律机制的激励约束作用；要加强研究，为推进利率市场化改革建言献策。中国人民银行会根据利率市场化改革的总体安排，对市场利率定价自律机制成员采取一定的激励约束措施，促进金融机构提高自主定价能力，提升金融服务水平。

核心成员名单

注：机构成员排名不分先后，以上信息截至2023年9月14日

机制意义

在组织架构上，利率自律机制由定价能力较强的商业银行牵头，充分体现市场化特征。在议事机制上，通过不定期召开工作会议，加强行业自律和协调，维护市场竞争秩序，有序推进利率市场化改革。利率自律机制赋予成员单位更多市场定价权和产品创新权，推动金融机构完善公司治理和提升服务水平，促进形成市场化环境下的合理均衡利率，引导金融资源优化配置，支持经济高质量发展，提升广大人民群众福祉。

对市场利率定价行为进行了有效自律管理，有力地维护了市场竞争秩序，促进了市场规范健康发展，在协助推进利率市场化改革等方面发挥了重要作用，也促进了存款利率市场化程度的进一步提高。